http://www.wmmail.ru/index.php?ref=nikoly

http://www.wmmail.ru/index.php?ref=nikoly

пятница, 18 июня 2010 г.

Анализируя почту.

Даже навскидку вижу что наибольший интерес у френдов блога и просто прохожих вызывает вызывает организация торговли золотом спот а также фьючами на металл.Жаль конечно что не сохранял свою ветку на форуме в Юниаструме(прости господи,не к ночи будут помянуты эти мошенники),но там я протяжении 2-х лет довольно подробно и доходчиво на мой взгляд излагал эти вопросы.Что толку жалеть...Надо писать по новой.Здесь мне кажется,никакая мерзотина типа руководства этого "замечательного" кредитного учеждения(чтоб оно обанкротилось) не залезет в разговор своими жадными лапами.Итак, в комментах на предыдущее сообщение зашел разговор о неизбежности роста цены металла в нынешних кризисных условиях.Основные условия этого процесса я уже изложил,но...но самое пожалуй важное рассуждение оставил на десерт.Вот в чем оно состоит.Вячеслав пишет, "-... а ведь надеялся на снижающийся мультипликатор я и на дефляцию , но совсем забыл что дефляция без громких банкротств не бывает - отсюда и страх в глазах и спрос на золото . Спрос на золото может быть наверное стремительным - как Вы писали - население бросится скупать .По повышающейся ветви параболы."                    Это все так,но основное и главное все таки не действия населения(оно подключится потом,как всегда запаздывает),а действия банков,инвестиционных компаний и хедж фондов.Что происходит сейчас в США(берем эту страну,как образец в проведении реформ по выводу из кризиса)Федрезерв,прилагает неимоверные усилия по разгону инфляции,с тем чтобы избежать дефляционного коллапса.Что делали ФРС и что делает сейчас ЕЦБ? Они очень мощно увеличили денежную массу.Есть результат? Нет! Его и не может быть если учесть что прошлый спрос генерировался не печатаньем денег,а работой кредитный мультипликаторов,т.е. созданием долга.Сейчас эта штука не работает и сколько не напечатай баксов они все пойдут просто на латание дыр.потому что та долговая масса, что создавалась в США, она создавалась вне ФРС. Она создавалась банковской системой. И при нулевой норме резервирования, с которой американские банки работают с 1998 года, ФРС уже ничего не контролирует. . А тут еще и доллар начинает укрепляться. Они могут напечатать ещё 10 трлн долларов. Даже 20 трлн долларов. Это ни к чему неприведёт,потому что  схлопывание долгового пузыря по скорости пока превышает то, что печатает ФРС.Ну,а может создать инфляцию через убийство валют?Что для этого нужно?Нужно на порядок поднять цену на коммодитез.Нефть,металлы,ну и наше любимое золото.По чистым коммодам они это сделать не смогут,так как не контоллируют валютные рынки.С золотом они бы разобрались,но тут другая незадача.Называется она лизинг золота.Инвестиционные банки и хедж фонды сидят по уши в  дешевом финансировании лизинговым золотом.(в том числе и по отрицательной ставке)Все о кей пока золото не начинает расти.Лизинговое золото ведь надо возвращать. Сейчас золото поднялось очень и очень высоко для них.  Были рекордные короткие позиции по золоту на пике цены, который был, у крупных инвестиционных домов. Не потому что они хотели заработать, а потому что им нельзя было отпускать цену золота. Иначе бы они просто лопнули. Потому что если бы они сделали перерасчёт лизинга, у них в балансе возникли бы огромные дыры.Вероятно лизинговое золото убъет рынок "бумажного"золота и именно поэтому я отдаю предподчение(в долгосрочном) плане физическому металлу.Но  о физмете в следующий раз.

7 комментариев:

Анонимный комментирует...

Добрый вечер , Николай !

Очень понравилась Ваша эта статья. Одно только чуток смущает - расчитана она наверное на уровень "выше среднего " по знаниям в области внутренней кухни ФРС , хедж фондов ну и т.п. поэтому на глупые вопросы - не обижайтесь, а именно (после бессонной ночи ):

Вот поднялось золото - полетят хедж фонды ?

Нефть они контролировать не смогут- т.к. не контроля валютных рисков - значит она подвластна движениям рынка и надо ждать ее падения т.к. при такой высокой цене и низком спросе - будет очередной виток банкротств , безработицы, снижения цены нефти в конечном итоге ?Что Вы видите по нефти(важно ,коротко) ? ниже будем 70?

Бумажное золото будет убито лизиновым. Как же на нас , держателей бумажного лонга это отразится ? Оно в долларах и он должен подешеветь ? Вроде задача крзиса в монетарной части - привести стоимость денег к реальным вещам и золоту ?
Население бросится скупать -это обычно знак что пора выходить из золота.
С уважением Вячеслав

Николай комментирует...

Добрый вечер,Вячеслав!Поэтому и вопросы возникают,что пишу не вдаваясь в "дебри" научно популярно:-)Для понимания процессов протекающих в РЕАЛЬНОЙ экономике надо НИКОГДА не забывать о разнице между виртуальной эк. и реальным сектором.На одной стороне ФР,тов.рынки(без поставки),бумажное золото"зеленые ростки",подтасовки в статданных как за рубежом так и у нас,словестные интервенции и т.п.иллюзии.Представителями этой,я ее называю "виртуальной" экономики являются инвестиционные банки,хедж и инвестиционные фонды,политические и финансовые деятелии т.п.Ситуацию же в реальной экономике характеризуют такие понятия как спрос,состояние с безработицей,рост или отсутствие прибыли предприятий,рост ВВП,производительность труда и т.д.В мире давно существуют непримиримые и неразрешимые противоречия между финасовым и производственным капиталом.Сейчас условия диктует финкап,но так было не всегда....Фишка в том что финасовое лобби,в настоящий момент,сильнее объективно.Посмотрите что творится в США,в ответ на идею Обамы,лишь чуть чуть ограничить власть ФРС.Я,честно говоря,не удивлюсь если с ним что нибудь произойдет.Так вот в виртуальной экономике,которая совершенно оторвалась от реальности-все хорошо,инвесторы несут деньги в фонды,ФР(если ине растет,то и падает не сильно,а европейские индексы так вообще выросли с докризисных значений),нефть и коммоды не снижаются...С другой стороны-в Штатах огромная скрытая,да и реальная безработица,низкий спрос,реальный сектор не берет кредитов(потому что долги)Какой дурак будет вкладывать сейчас в реальный сектор если спрос не растет,не лучше ли как все отправить деньги на ФР,пока там надувается пузырь,или в недвижку как В Китае и почти гарантированно получать прибыль.Этим и занимаются хедж фонды,а это очень богатые организации.И наконец есть такое понятие как ликвидность(которая отсутвует сейчас в реальном секторе и очень хороша видна в нефти,золоте,коммодах акциях...Как известно США в нынешнем году надо размещать казначеек на сумму около 6трлн долл.Госдолг увеличится на 50%Каким образом?Во-первых, в 2010 году США должны погасить ранее выпущенных облигаций на сумму порядка 3,5 трлн долларов. Во-вторых, бюджетный дефицит на 2010 год составляет 1,5 трлн долларов. В-третьих, все гарантии и программы помощи американской банковской системе, что были одобрены конгрессом, на самом деле составляют порядка 12 трлн долларов. На данный момент израсходовано примерно 3,4-3,5 трлн долларов. Откуда возьмутся эти деньги? Инвестоов на такие суммы нет.Значит они будут напечатаны.Кроме того неизвестно еще сколько трлн.евро будет вброшено для спасения Европы.Вполне возможно что это будут сопоставимые цифры.Понятно что этот капитал уйдет в государственные облигации. Он будет вымыт с рынка корпоративных облигаций. И компании не смогут перекредитоваться. Для заёмщиков с рейтингами чуть меньше, чем рейтинг страны, долговые рынки закроются. Это стандартная ситуация, её можно проследить в 2008-2009 годах на примере рынков корпоративного долга. Когда всё схлопывается, но вдруг выходит государство и говорит, что мы гарантируем бумаги таких-то и таких-то компаний. Тут же все бросают всё остальное и переходят в эти гарантированные бумаги. В 2010 году произойдёт то же самое, что не есть хорошо, потому что рынок корпоративного долга будет испытывать очень серьёзное давление.А это в свою очередь приведет к еще одной рецессии в сфоре реальной экономики.И понесется опять;без-ца,отсутствие спроса.....Насчет нефти из танкеров,я уже писал так же как и о том что на энергетику уходит лишь 25%нефти,остальное потребление нефтепродуктов идет в химическую пром-сть.Но она не растет.Почему же не падает нефть?А не падает она по простой причине.Многие жут не дефляцию(как например я) а инфляцию и естественно ждут в этой связи рост на все коммоды. Продолжу в следующий раз.

Николай комментирует...

А вот зеркало реальной экономики за эту неделю-число закладок новых домов в США сократилось в мае на 10%,однако более удручающие факты рынок получил 17 июня. Во-первых, на неделе, завершившейся 12 июня, число первичных обращений за пособиями по безработице выросло на 12 тыс. до 472 тыс. вместо ожидаемого снижения до 450 тыс. Во-вторых, индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board вырос в мае на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,6%. Окончательно оптимистов добил индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, который замедлил свои темпы роста в июне до 8 пунктов с 24 в мае. Экономисты, как и в предыдущих случаях, ожидали снижение темпов роста лишь до 20 пунктов.А теперь сравните что происходит в виртуальной экономике,какой оптимизм в речах финансистов и политиков.

diesel комментирует...

Доброго времени суток ... и что думаете имеет смысл перекинуть часть НЗ именно в физ метал Голд ? Вроде как на пике говорят - а вы картину почти по авантюристу нарисовали :-(

Николай комментирует...

Я и три года тому назад был за то чтобы часть долгосрочных СБЕРЕЖЕНИЙ держать в физмете(инвестмонетах в частности)Уговаривал всех на форуме Юниаструма.Не считаю что поздно сделать это сейчас,есди только умеете забывать о покупке на следующий день.Тратить на них нужно только уж совсем "ненужные" деньги.Поймите простую вещь золото не дорожает ни обесценивается,это валюты дорожают или слабеют относительно него.Сам покупал по 6.300,сегодня могу продать по 9300.Что такое пик на золоте,я не знаю,я знаю только одно сберечь(не заработать)на физзолоте прощепростого и не надо быть специалистом по инвестированию,и ликвидно и занимает мало места.Конечно для спекуляций требуется совсем иная подготовка и другие знания.Не могу про себя уверенно сказать что являюсь специалистом по золотым инвестициям,хотя плотно занимаюсь этим более 3 лет.А монеты,пошел купил и ....и забыл года на три.Авантюриста перестал читать когда он ушел с форума,до этого иногда "баловался"...Ничего плохого о его рассуждениях сказать не могу,хотя со многими посылами и несогласен,ну так у нас у каждого свое мнение,только история рассудит кто прав а кто;-(Людей думающих,допустим,как я довольно много,а становится еще больше,что не может не радовать.

Анонимный комментирует...

А еще может быть БИНГО, если физ держать! Или коллапс или гиперинфляция, а потом коллапс! Время то все равно когда-то очень сильно сожмется для долгов!

Анонимный комментирует...

Вот только золото уже давно в нужном месте! ((